减速慢行，建筑业发展新常态

——中国建筑业2014年三季度简报

文|鲁班咨询

    投资下滑、产值增速放缓，建筑业发展进入新常态。 

据国家统计局数据显示，初步核算，前三季度国内生产总值419908亿元，按可比价格计算，同比增长7.4%。其中，一季度同比增长7.4%，二季度增长7.5%，三季度增长7.4%，国民经济增速徘徊“7”时代。

前三季度建筑业经营规模总体放缓

2014年前三季度，全国建筑业总产值为115248亿元，同比增长13.5%；建筑业房屋建筑施工面积为104.6亿平方米，同比增长12.3%。比二季度下滑1.2个百分点；从新签合同额与建筑业总产值的增幅对比来看，2014年上半年，产值与新签合同额持续回落至13%左右，建筑业的高增长已渐行渐远，尤其是新签合同额的增速大幅下降，将对未来一段时间建筑业的产值规模产生巨大影响。前三季度，我国对外承包工程营业额累计完成922.9亿美元，同比增长6.4%；对外承包工程新签合同额1088.4亿美元，同比下降4.2%。鲁班咨询重点关注的51家上市建筑企业，共同创造营业收入15246.1亿元，同比增长14.3%，若将30%作为企业是否高增长的界限，报告期内上市建企仅有7家企业实现高增长，微增长的企业共计31家，而另有13家企业负增长，上市建企经营规模总体放缓。

前三季度固定资产投资进入“15”时代

2014年前三季度，全国固定资产投资（不含农户）357787亿元，同比名义增长16.1%（扣除价格因素实际增长15.3%）。分地区看，分地区看，1~9月份，东部地区投资164549亿元，同比增长14.9%；中部地区投资99592亿元，增长17.8%；西部地区投资90953亿元，增长17.9%。从到位资金情况看，1~9月份，固定资产投资到位资金391141亿元，同比增长12.4%。其中，国家预算资金增长14.1%，增速比1-8月份提高1.9个百分点；国内贷款增长11.2%，增速回落1.4个百分点；自筹资金增长16.1%，增速回落0.5个百分点；利用外资下降7%，降幅缩小3.1个百分点；其他资金下降3%，降幅扩大0.3个百分点。细分行业看， 1~8月，铁路完成固定资产投资3702亿元，同比增长18.2%；1~9月，公路水路固定资产投资11848.8亿元，同比增长12.0%；水利管理业固定资产投资额为4189亿元，投资增长23.5%；据统计，国内已有36个城市的轨道交通建设规划获批，轨道交通投资将达到2200亿元；前三季度全国房地产开发投资68751亿元，同比名义增长12.5%（扣除价格因素实际增长11.7%）；房屋新开工面积131411万平方米，同比下降9.3%。

三季度建筑业重要资讯

2014年，政府出台系列稳增长政策，经济开始出现企稳迹象。《关于推进建筑业发展和改革的若干意见》、工程电子招投标全面提速、开展工程质量两年治理行动、住宅产业化比例节节攀高、混合所有制成“标配”、多省推千亿级PPP项目、BIM热再度升温。新一届领导班子上台后，无论是社会经济或是建筑业领域，“改革”都是主旋律。改革的内容之一，即经济增长的方式从单纯依赖投资转向依赖制度改革、技术进步来推动经济增长，因此即使在国民经济增长乏力的2014年，国家始终没有出台“强刺激”政策，投资谨慎、货币定向宽松。

除此之外，建筑企业在行动。中铁集团启动内部重组，重塑核心业务。中国建筑设计研究院联合中国电建等企业设立中国建设科技集团股份公司。速美集屋官方网站与手机官方APP客户端全面上线、桂圳SEC植入式电商平台将中国装饰行业引入电子商务新时代，体现部分建筑企业在新领域纷纷试水。国内最大规模的住宅产业化联盟成立。中建二局、中冶集团、中国中铁等企业打造银企合作，其中，中建二局将在上海自贸区开展传统业务和创新业务。中建美国公司、中建三局、上海建工、中建一局等企业结合地产界，中国电建、中建西部建设等公司结合建材、工程机械类企业纷纷组建上下游联盟，通过全产业链的延伸，提高核心竞争力。

盈创3D打印的正式交付使用、建企BIM中心建设培训交流的成功举行等建筑业应用热潮此起彼伏。洪涛股份收购上海同筑信息科技公司55%股权，布局BIM技术端，创新领先优势。亚厦股份拟设立浙江亚厦未来加电子商务有限公司，投资“企业BIM平台建设项目”。可见BIM技术越来越受到施工企业的热捧。

预计2014年全年建筑业总产值为18.27万亿元，同比增长14.7%

鲁班咨询根据2004~2013年的数据，由此推测，2014年全年建筑业总产值为18.27万亿元，同比增长14.7%，低于2013年的增速水平1.5个百分点，亦低于2014年上半年的预期。预计2014年的GDP增速维持在7.4%；预计2014年固定资产投资增速为16.5%，比去年同期减少5个百分点。从细分领域来看，房地产市场低迷，新开工面积更是持续负增长。至三季度末，全国除了少数几个城市外，已全面放开限购，央行发布“认房不认贷”首套房认定标准，预计全年房地产固定资产投资在12%左右；铁路建设方面，铁路总公司多次上调铁路固定资产投资建设目标，接近历史峰值。但上半年固定资产投资落实较少，下半年会有所发力，预计全年铁路建设固定资产投资增长在28%左右；公路水路交通建设方面，2014年全国交通基建投资持续发力，多地加快以公路为重点的交通基础设施建设，预计2014年全年公路水路交通建设固定资产投资增长可达15%；水利建设方面，由于水利建设欠账较多，且水利建设固定资产投资额的基数较少，近两年，水利建设固定资产投资始终维持较快的增长速度，预计全年投资额将继续增长势头，增速可达28%。宏观经济下行压力趋大，房地产市场持续低迷，政府债务平台的高筑，让固定资产投资面临一定不确定性，但固定资产投资增速进入15时代预计将成为“新常态”，而建筑行业将面临比以往更严重的危机，开工量减少、资金量紧张将成为建筑企业的“新常态”。如何顺利度过危机，实现有效发展将成为新阶段的建筑企业新命题。

1.7万字，32页完整报告，欢迎至鲁班咨询官网下载，下载地址：http://t.cn/R7MpiW7。